2.3 ACTIVITÉ ET RÉSULTATS DES MÉTIERS
2.3.1 RÉSULTATS PAR MÉTIER
|
Banque de détail en France |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
Hors Pôles |
Groupe |
|||||
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
Produit net bancaire |
7 777 |
7 315 |
8 117 |
7 524 |
9 530 |
7 613 |
374 |
(339) |
25 798 |
22 113 |
Frais de gestion |
(5 635) |
(5 418) |
(4 203) |
(4 142) |
(6 863) |
(6 713) |
(889) |
(441) |
(17 590) |
(16 714) |
Résultat brut d’exploitation |
2 142 |
1 897 |
3 914 |
3 382 |
2 667 |
900 |
(515) |
(780) |
8 208 |
5 399 |
Coût net du risque |
(104) |
(1 097) |
(504) |
(1 265) |
(86) |
(922) |
(6) |
(22) |
(700) |
(3 306) |
Résultat d’exploitation |
2 038 |
800 |
3 410 |
2 117 |
2 581 |
(22) |
(521) |
(802) |
7 508 |
2 093 |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
1 |
(1) |
0 |
0 |
4 |
4 |
1 |
0 |
6 |
3 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
24 |
158 |
18 |
15 |
(10) |
0 |
603 |
(185) |
635 |
(12) |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(114) |
(684) |
(114) |
(684) |
Impôts sur les bénéfices |
(575) |
(291) |
(840) |
(531) |
(469) |
100 |
187 |
(482) |
(1 697) |
(1 204) |
Résultat net |
1 488 |
666 |
2 588 |
1 601 |
2 106 |
82 |
156 |
(2 153) |
6 338 |
196 |
dont participations ne donnant |
(4) |
- |
506 |
297 |
30 |
25 |
165 |
132 |
697 |
454 |
Résultat net part du Groupe |
1 492 |
666 |
2 082 |
1 304 |
2 076 |
57 |
(9) |
(2 285) |
5 641 |
(258) |
Coefficient d’exploitation |
72,5% |
74,1% |
51,8% |
55,1% |
72,0% |
88,2% |
|
|
68,2% |
75,6% |
Fonds propres moyens* |
11 149 |
11 427 |
10 246 |
10 499 |
14 916 |
14 302 |
19 616 |
15 860 |
52 634 |
52 091 |
RONE (métiers)/ROTE (Groupe) |
13,4% |
5,8% |
20,3% |
12,4% |
13,9% |
0,4% |
|
|
11,7% |
-0,4% |
*
Montants retraités par rapport aux états financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des Etats financiers consolidés). |
||||||||||
2.3.2 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
Produit net bancaire |
7 777 |
7 315 |
6,3% |
Frais de gestion |
(5 635) |
(5 418) |
4,0% |
Résultat brut d’exploitation |
2 142 |
1 897 |
12,9% |
Coût net du risque |
(104) |
(1 097) |
-90,5% |
Résultat d’exploitation |
2 038 |
800 |
x 2,5 |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
1 |
(1) |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
24 |
158 |
-84,8% |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
- |
- |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(575) |
(291) |
97,6% |
Résultat net |
1 488 |
666 |
x 2,2 |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
(4) |
- |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
1 492 |
666 |
x 2,2 |
Coefficient d’exploitation |
72,5% |
74,1% |
|
Fonds propres moyens |
11 149 |
11 427 |
|
Après le fort impact de la pandémie en 2020, la performance commerciale de la Banque de détail en France a connu un rebond significatif en 2021.
La Banque de détail en France continue de soutenir l’économie, au travers de l’accompagnement de ses clients particuliers, entreprises et professionnels.
Dans l'activité assurances, les primes de protection de biens et de personnes affichent de bonnes performances en hausse de +1,8% par rapport à 2020. Le nombre de contrats de Protection des biens et personnes est en progression de +6,7% par rapport à 2020.
Boursorama consolide sa position de leader de la banque en ligne en France, atteignant plus de 3,3 millions de clients à la fin décembre 2021. La conquête client de Boursorama a atteint un niveau record avec environ 800 000 nouveaux clients en 2021.
Les encours moyens de crédits sont en recul de -1% par rapport au T4-20 à 210 milliards d’euros, ils sont en hausse de +9% par rapport au T4-19. Les encours moyens de crédits aux particuliers sont en progression de +2% soutenus par une croissance de la production des prêts immobiliers de +33% par rapport à T4-20. La croissance de la production des crédits moyen et long termes aux entreprises et professionnels est en hausse de +45% hors PGE par rapport à T4-20.
Les actifs sous gestion de la banque privée ont atteint 78 milliards d’euros à la fin décembre 2021.
Les encours moyens de dépôts au bilan(1) sont en hausse de 7% par rapport au T4-20 à 241 milliards d’euros, toujours portés par les dépôts à vue. Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi à 87% au T4-21 versus 94% au T4-20.
Sur 2021, les revenus hors PEL/CEL ressortent à 7 738 millions d’euros en hausse de +4,8% par rapport à 2020. La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en hausse de +2,1% par rapport à 2020, soutenue par des effets de rattrapage liés à la bonification du TLTRO et aux PGE. Les commissions affichent une bonne dynamique à +5,1% par rapport à 2020 dans un contexte de reprise de l’activité à la suite des confinements de 2020.
Sur l’année 2021, les frais de gestion ressortent à 5 635 millions d’euros (+4,0% par rapport à 2020). Le coefficient d’exploitation (retraité de la provision PEL/CEL) s’établit à 72,8% en amélioration de 0,6 point par rapport à 2020.
Sur l’année 2021, le coût du risque s’établit à 104 millions d'euros soit 5 points de base, en baisse par rapport au 2020 (1 097 millions d'euros soit 52 pb), réparti entre -166 millions d'euros de reprise de provisionnement Étape 1/Étape 2 et 270 M EUR de provisionnement Étape 3 (encours non performants).
Sur l’année, le résultat net part du Groupe s’établit à 1 492 millions d'euros (x2,2 par rapport à 2020). La rentabilité (retraitée de la provision PEL/CEL) ressort à un niveau de 13,1% sur l’année 2021.
2.3.3 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
8 117 |
7 524 |
7,9% |
9,9%* |
Frais de gestion |
(4 203) |
(4 142) |
1,5% |
3,1%* |
Résultat brut d’exploitation |
3 914 |
3 382 |
15,7% |
18,3%* |
Coût net du risque |
(504) |
(1 265) |
-60,2% |
-59,4%* |
Résultat d’exploitation |
3 410 |
2 117 |
61,1% |
65,2%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
18 |
15 |
20,0% |
21,2%* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(840) |
(531) |
58,2% |
62,7%* |
Résultat net |
2 588 |
1 601 |
61,6% |
65,6%* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
506 |
297 |
70,4% |
70,5%* |
Résultat net part du Groupe |
2 082 |
1 304 |
59,7% |
64,4%* |
Coefficient d’exploitation |
51,8% |
55,1% |
|
|
Fonds propres moyens |
10 246 |
10 499 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
En 2021, les revenus s’élèvent à 8 117 millions d’euros, en hausse de +9,9%* (+7,9%) par rapport à 2020.
Les frais de gestion sont de 4 203 millions d'euros en hausse de +3,1%* (+1,5%) par rapport à 2020. Le coefficient d’exploitation s’établit à 51,8% en 2021.
Le coût du risque est de 38 points de base en 2021 (soit 504 millions d’euros) ; il était de 96 points de base en 2020.
Le résultat net part du groupe s’élève à 2 082 millions d'euros en 2021 (+64,4%*, +59,7% par rapport à 2020) et la rentabilité sous-jacente ressort à un niveau élevé de 20,3% en 2021, par rapport à 12,4% en 2020.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
5 000 |
4 902 |
2,0% |
2,8%* |
Frais de gestion |
(2 914) |
(2 870) |
1,5% |
2,5%* |
Résultat brut d’exploitation |
2 086 |
2 032 |
2,7% |
3,3%* |
Coût net du risque |
(429) |
(1 080) |
-60,3% |
-59,9%* |
Résultat d’exploitation |
1 657 |
952 |
74,1% |
74,4%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
18 |
4 |
x 4,5 |
x 4,7* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(405) |
(227) |
78,4% |
79,1%* |
Résultat net |
1 270 |
729 |
74,2% |
74,5%* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
334 |
198 |
68,7% |
67,3%* |
Résultat net part du Groupe |
936 |
531 |
76,3% |
77,2%* |
Coefficient d’exploitation |
58,3% |
58 ,5% |
|
|
Fonds propres moyens |
5 750 |
5 882 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Dans la Banque de détail à l’international, la production de crédits et de dépôts a confirmé au quatrième trimestre 2021 son rebond sur l’ensemble des zones géographiques. Les encours de crédits s’établissent à 93,6 milliards d’euros ; ils progressent de +6,0%* par rapport à la fin décembre 2020. Les encours de dépôts sont en hausse de +8,5%* par rapport à la fin décembre 2020 à 89,5 milliards d’euros.
Sur le périmètre Europe, les encours de crédits sont en hausse de +6,6%* par rapport à la fin décembre 2020 à 59,9 milliards d’euros, tirés par toutes les régions : +6,5%* en République tchèque, +11,1%* en Roumanie, et +5,4%* en Europe de l’Ouest. Les encours des dépôts sont en hausse de +6,0%* versus 2020 à 50,8 milliards d’euros.
En Russie, les encours de crédits enregistrent une progression de +13,3%* par rapport à la fin décembre 2020 avec une performance commerciale solide notamment sur les crédits immobiliers pour les particuliers (+15%* sur un an) et sur le segment des entreprises (+22%* sur un an). Les encours de dépôts progressent significativement de +20,8%*.
En Afrique, dans le Bassin méditerranéen et en Outre-Mer, les encours de crédits progressent de +1,6%* en un an. Les encours de dépôts continuent sur leur bonne dynamique, en hausse de +7,7%*.
Dans la Banque de détail à l’International, le produit net bancaire s’élève à 5 000 millions d’euros en 2021, en hausse de +2,8%* par rapport à 2020 grâce à une remontée des taux d’intérêt, un bon dynamisme commercial et des commissions en croissance.
Dans la Banque de détail à l’international, les frais de gestion sont en hausse de +2,5*% (+1,5%) par rapport à 2020.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
963 |
887 |
8,6% |
8,6%* |
Frais de gestion |
(373) |
(356) |
4,8% |
4,8%* |
Résultat brut d’exploitation |
590 |
531 |
11,1% |
11,1%* |
Coût net du risque |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Résultat d’exploitation |
590 |
531 |
11,1% |
11,1%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(1) |
0 |
n/s |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(165) |
(165) |
0,0% |
0,0%* |
Résultat net |
424 |
366 |
15,8% |
15,9%* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
3 |
3 |
0,0% |
6,5%* |
Résultat net part du Groupe |
421 |
363 |
16,0% |
16,0%* |
Coefficient d’exploitation |
38,7% |
40,1% |
|
|
Fonds propres moyens |
2 032 |
1 865 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Dans l’activité Assurances, l’activité d’assurance vie-épargne bénéficie d’une augmentation des encours à la fin décembre 2021 de +7%* par rapport à la fin décembre 2020 pour atteindre 135 milliards d’euros avec une part d’unités de compte de 37%, en hausse de +4 points par rapport à décembre 2020.
L'activité Protection affiche une hausse de +5%* par rapport au T4-20. Les primes dommages sont en hausse de +8%* sur l'année 2021, tout comme l'activité de prévoyance (+3%* par rapport à 2020).
L’activité Assurances affiche une hausse du produit net bancaire de +8,6%* par rapport à 2020, à 963 millions d’euros en 2021.
Dans l’activité Assurances, les frais de gestion accompagnent les ambitions de développement et sont en hausse de +4,8%* par rapport à 2020.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
2 154 |
1 735 |
24,1% |
32,0%* |
Frais de gestion |
(916) |
(916) |
0,0% |
4,4%* |
Résultat brut d’exploitation |
1 238 |
819 |
51,2% |
64,1%* |
Coût net du risque |
(75) |
(185) |
-59,5% |
-56,3%* |
Résultat d’exploitation |
1 163 |
634 |
83,4% |
99,8%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
1 |
11 |
-90,9% |
-90,9%* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(270) |
(139) |
94,2% |
x 2,2* |
Résultat net |
894 |
506 |
76,7% |
90,8%* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
169 |
96 |
76,0% |
79,3%* |
Résultat net part du Groupe |
725 |
410 |
76,8% |
93,7%* |
Coefficient d’exploitation |
42,5% |
52 ,8% |
|
|
Fonds propres moyens |
2 444 |
2 730 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Les Services Financiers affichent également une bonne dynamique. Le métier de location longue durée et de gestion de flottes de véhicules présente un parc de 1,7 million de contrats, dont 1,4 million de véhicules financés en croissance de +4,0% par rapport à la fin décembre 2020. Les activités de Financement de biens d’équipement professionnels enregistrent une production en hausse de +12,1%* par rapport à 2020 et des encours en progression de +1,1% par rapport à la fin décembre 2020, à 14,7 milliards d’euros (hors affacturage).
Dans les Services Financiers, le produit net bancaire est en forte hausse de +32,0%*, par rapport à 2020, à 2 154 millions d’euros. Cette performance est tirée notamment par les activités d’ALD qui enregistre une croissance soutenue de sa flotte et du résultat de revente de véhicules (1 422 euros par véhicule en 2021).
2.3.4 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
9 530 |
7 613 |
25,2% |
26,1%* |
Frais de gestion |
(6 863) |
(6 713) |
2,2% |
2,7%* |
Résultat brut d’exploitation |
2 667 |
900 |
x 3,0 |
x 3,0* |
Coût net du risque |
(86) |
(922) |
-90,7% |
-90,5%* |
Résultat d’exploitation |
2 581 |
(22) |
n/s |
n/s |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
4 |
4 |
0,0% |
0,0%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(10) |
0 |
n/s |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(469) |
100 |
n/s |
n/s |
Résultat net |
2 106 |
82 |
x 25,7 |
x 27,8* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
30 |
25 |
20,0% |
20,0%* |
Résultat net part du Groupe |
2 076 |
57 |
x 36,4 |
x 40,8* |
Coefficient d’exploitation |
72,0% |
88,2% |
|
|
Fonds propres moyens |
14 916 |
14 302 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Sur l’année 2021, la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs affiche des revenus en forte hausse de +25,2% par rapport à 2020, à 9 530 millions d’euros, portés par une dynamique très soutenue sur tous les métiers. Par rapport à l’année 2019, les revenus sont en hausse de +9,5%. Cette solide performance financière reflète la bonne exécution du plan stratégique présenté en mai 2021.
Sur l’année 2021, les frais de gestion ressortent à 6 863 millions d’euros, en hausse de +2,2% par rapport à 2020 en publié, et de +4,7% en sous-jacent (les frais de gestion incluaient une charge pour restructuration de 157 millions d’euros au T4-20). Cette hausse s’explique par l’augmentation des coûts variables liée à la croissance des résultats et des charges d’IFRIC 21. Grâce à un effet de ciseaux très positif, le coefficient d’exploitation est en nette amélioration de 14 points (72% versus 86% en sous-jacent en 2020).
Le coût du risque est de 5 points de base (soit 86 millions d’euros) par rapport à 57 points de base en 2020, intégrant -44 millions d’euros de provisionnement S1/S2 et 130 millions d’euros de provisionnement S3 (encours non performants).
La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs affiche une forte rentabilité à 13,9% sur l’année 2021(16,1% retraité de l’impact de la contribution au Fonds de Résolution Unique).
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
5 648 |
4 164 |
35,6% |
36,9%* |
Frais de gestion |
(4 315) |
(4 337) |
-0,5% |
0,1%* |
Résultat brut d’exploitation |
1 333 |
(173) |
n/s |
n/s |
Coût net du risque |
(1) |
(24) |
-95,8% |
-95,8%* |
Résultat d’exploitation |
1 332 |
(197) |
n/s |
n/s |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
4 |
4 |
0,0% |
0,0%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(8) |
11 |
n/s |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(281) |
40 |
n/s |
n/s |
Résultat net |
1 047 |
(142) |
n/s |
n/s |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
27 |
23 |
17,4% |
17,4%* |
Résultat net part du Groupe |
1 020 |
(165) |
n/s |
n/s |
Coefficient d’exploitation |
76,4% |
104,2% |
|
|
Fonds propres moyens |
7 967 |
7 960 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Les Activités de Marché ont enregistré une très bonne performance sur l’année 2021 à 5 001 millions d’euros, en progression de +40,2% par rapport à une année 2020 fortement impactée par la crise sanitaire. En 2021, les conditions de marché ont été favorables sur le marché Actions et plus complexes sur les marchés de taux. La réduction du profil de risque des produits structurés a été achevée au premier semestre, en avance sur l’agenda annoncé.
L’activité Actions enregistre sa meilleure année depuis 2009, à 3 150 millions d’euros (contre 1 275 millions d’euros en 2020 et 2 502 millions d’euros en 2019), portée par les bonnes conditions de marché et le repositionnement réussi de l’offre des produits Investment Solutions.
Les activités Taux, Crédit et Change affichent des revenus à 1 851 millions d’euros sur l’année, en baisse de -19,2% par rapport à une année 2020 marquée par des conditions de marché exceptionnelles sur le premier semestre.
Les actifs en conservation du Métier Titres atteignent 4 586 milliards d'euros en hausse de 271 millards d'euros sur l'année. Sur la même période, les actifs administrés sont en hausse de +59 milliards d'euros à 697 milliards d’euros.
Les revenus du Métier Titres affichent une nette progression sur l’année, avec des revenus en hausse de +8,4% par rapport à 2020, à 647 millions d’euros.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
2 924 |
2 546 |
14,8% |
15,8%* |
Frais de gestion |
(1 746) |
(1 563) |
11,7% |
12,4%* |
Résultat brut d’exploitation |
1 178 |
983 |
19,8% |
21,2%* |
Coût net du risque |
(64) |
(861) |
-92,6% |
-92,4%* |
Résultat d’exploitation |
1 114 |
122 |
x 9,1 |
x 8,8* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(1) |
(3) |
66,7% |
66,7%* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(158) |
69 |
n/s |
n/s |
Résultat net |
955 |
188 |
x 5,1 |
x 5,0* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
1 |
0 |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
954 |
188 |
x 5,1 |
x 5,0* |
Coefficient d’exploitation |
59,7% |
61,4% |
|
|
Fonds propres moyens |
5 983 |
5 445 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Les Activités de Financement et Conseil affichent la meilleure performance annuelle historique avec des revenus s’établissant à 2 924 millions d’euros, en hausse de +14,8% par rapport à 2020. Le métier a d’une part tiré profit des bonnes dynamiques du marché, notamment sur la Banque d’Investissement, en tenant des rôles clés dans les grandes opérations de nos clients, et d’autre part, tiré profit d’une allocation additionnelle de capital.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
958 |
903 |
6,1% |
5,5%* |
Frais de gestion |
(802) |
(813) |
-1,4% |
-2,0%* |
Résultat brut d’exploitation |
156 |
90 |
73,3% |
73,3%* |
Coût net du risque |
(21) |
(37) |
-43,2% |
-43,2%* |
Résultat d’exploitation |
135 |
53 |
x 2,5 |
x 2,5* |
Quote-part des résultats nets des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(1) |
(8) |
87,5% |
87,5%* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(30) |
(9) |
x 3,3 |
x 3,3* |
Résultat net |
104 |
36 |
x 2,9 |
x 2,9* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
2 |
2 |
0,0% |
0,0%* |
Résultat net part du Groupe |
102 |
34 |
x 3,0 |
x 3,0* |
Coefficient d’exploitation |
83,7% |
90,0% |
|
|
Fonds propres moyens |
961 |
892 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Dans la Gestion d’Actifs et Banque Privée, le produit net bancaire de l’année 2021 s’inscrit à 958 millions d’euros, en hausse de +6,1% par rapport à 2020.
Sur l’année, la Banque Privée affiche une progression de ses revenus de +3,1% par rapport à 2020, à 699 millions d’euros (retraité d’un impact exceptionnel de +29 millions d’euros lié à une indemnité d'assurance reçue en 2020, il est en hausse de +7,7%). Le métier a bénéficié d’une forte activité commerciale dans toutes les régions. La collecte nette s’élève à +7,7 milliards d’euros en 2021. Les actifs sous gestion s’établissent à 130 milliards d’euros. Ils ont progressé de +12% sur l’année.
Sur l’année, le produit net bancaire de Lyxor atteint 239 millions d’euros, en hausse de +15,5% par rapport à 2020. Les actifs sous gestion sont en hausse de +27% sur l’année, à 178 milliards d’euros.
2.3.5 HORS PÔLES
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
Produit net bancaire |
374 |
(339) |
n/s |
Frais de gestion |
(889) |
(441) |
x 2,0 |
Résultat brut d’exploitation |
(515) |
(780) |
34,0% |
Coût net du risque |
(6) |
(22) |
-72,7% |
Résultat d’exploitation |
(521) |
(802) |
35,0% |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
1 |
0 |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
603 |
(185) |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
(114) |
(684) |
83,3% |
Impôts sur les bénéfices |
187 |
(482) |
n/s |
Résultat net |
156 |
(2 153) |
n/s |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
165 |
132 |
25,0% |
Résultat net part du Groupe |
(9) |
(2 285) |
99,6% |
certains coûts relatifs aux projets transversaux et certains coûts engagés par le Groupe et non refacturés aux métiers.
Le produit net bancaire du Hors Pôles s’élève à +374 millions d’euros en 2021 contre -339 millions d’euros en 2020.
Les frais de gestion s’élèvent à 889 millions d’euros en 2021 contre 441 millions d’euros en 2020. Ils intègrent les charges de transformation du Groupe pour un montant total de 379 millions d’euros portant sur les activités de Banque de détail en France (194 millions d’euros), de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (99 millions d’euros) et du Hors Pôles (86 millions d’euros). Les coûts sous-jacents ressortent à 510 millions d’euros en 2021 par rapport à 388 millions d’euros en 2020.
Le résultat brut d’exploitation s’élève à -515 millions d’euros en 2021 contre -780 millions d’euros en 2020. Le résultat brut d’exploitation sous-jacent ressort à -253 millions d’euros en 2021 contre -727 millions d’euros en 2020.
Le poste « gains ou pertes nets sur autres actifs » s’élève à +603 millions d’euros en 2021, contre -185 millions d’euros en 2020 et comprend le résultat de cession des activités de gestion d'actifs de Lyxor pour +439 millions d'euros et le résultat de cession du siège social du Crédit du Nord pour +185 million d'euros.
En 2021, le Groupe bénéficie d’une reconnaissance de 130 millions d’euros d’impôts différés actifs. Par ailleurs, la revue de la trajectoire financière de la banque de détail à l’international a conduit à une dépréciation d’écart d’acquisition pour -114 millions d’euros en 2021.
Le résultat net part du Groupe du Hors-Pôles s’élève à -9 millions d’euros en 2021 contre -2 285 millions d’euros en 2020.
2.3.6 DÉFINITIONS ET PRÉCISIONS MÉTHODOLOGIQUES, INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE
Les éléments financiers présentés au titre de l’année 2021 ont été examinés par le Conseil d’administration en date du 9 février 2022 et ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette date.
En 2021, l’allocation des fonds propres normatifs aux métiers s’effectue sur la base de leur consommation en fonds propres déterminée selon les règles CRR (11% de leurs encours pondérés, complétés par la consommation de fonds propres Common Equity Tier 1 qui leur est imputable, après prise en compte des participations ne donnant pas le contrôle, et ajustés de la consommation en capital liée aux activités d’assurance). Cette règle d’allocation des fonds propres s’applique ainsi pour les trois piliers d’activités du Groupe (Banque de détail en France, Banque de détail et Services Financiers Internationaux, Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs) et permet l’évaluation de la consommation en capital par activité ainsi que de leur niveau de rentabilité sur une base autonome et homogène, en tenant compte des contraintes réglementaires du Groupe.
la rémunération des fonds propres normatifs qui lui sont alloués, calculée sur la base d’un taux long terme par devise. En contrepartie, afin d’assurer la comparabilité de la performance entre les divers métiers du Groupe, les fonds propres comptables sont rémunérés au Hors Pôles, à ce même taux.
Par ailleurs, les plus- et moins-values dégagées par les pôles sur des cessions de titres d’entités non consolidées ainsi que les résultats liés à la gestion du portefeuille de participations industrielles et bancaires du Groupe sont comptabilisés en produit net bancaire, ces titres étant comptablement classés parmi les actifs financiers disponibles à la vente.
Les frais de gestion des pôles d’activités correspondent aux éléments rapportés dans la Note 8.1 des états financiers consolidés au 31 décembre 2021 (cf. p.483 à 485) et comprennent leurs frais directs, les frais de structure du pôle, ainsi qu’une quote-part des frais de structure du Groupe, ceux-ci étant par principe réaffectés aux pôles en quasi-totalité. Ne restent inscrits dans le Hors Pôles que les frais liés aux activités de ce pôle et certains ajustements techniques.
Le coefficient d’exploitation rapporte les frais de gestion au produit net bancaire d’une activité. Cet indicateur donne une mesure de l’efficacité d’un dispositif (voir glossaire).
L’ajustement IFRIC 21 corrige le résultat des charges constatées en comptabilité dans leur intégralité dès leur exigibilité (fait générateur) pour ne reconnaître que la part relative au trimestre en cours, soit un quart du total. Il consiste à lisser la charge ainsi constatée sur l’exercice afin de donner une idée plus économique des coûts réellement imputables à l’activité sur la période analysée. En effet, l’application de la norme IFRIC 21 conduit à enregistrer en une seule fois, au titre de la période du fait générateur, l’intégralité de la charge qui aurait été répartie sur sa durée d’utilisation dans le référentiel antérieur. Les contributions au Fonds de Résolution Unique (FRU) font partie des charges ajustées d’IFRIC 21, elles comprennent les contributions aux fonds de résolution nationaux au sein de l'UE.
Le Groupe peut être conduit à présenter des indicateurs sous-jacents afin de faciliter la compréhension de sa performance réelle.
Le passage des données publiées aux données sous-jacentes est obtenu en retraitant des données publiées les éléments exceptionnels et l’ajustement IFRIC 21.
Par ailleurs, le Groupe retraite des revenus et résultats du pilier de Banque de détail en France les dotations ou reprises aux provisions PEL/CEL. Cet ajustement permet de mieux identifier les revenus et résultats relatifs à l’activité du pilier, en excluant la part volatile liée aux engagements propres à l’épargne réglementée.
La réconciliation permettant de passer des données comptables publiées aux données sous-jacentes est exposée dans le tableau ci-dessous :
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit Net Bancaire |
25 798 |
22 113 |
16,7% |
|
(+) Gain de réévaluation* |
(117) |
- |
|
Hors Pôles |
Produit Net Bancaire sous-jacent |
25 681 |
22 113 |
16,1% |
|
Frais de gestion(1) |
(17 590) |
(16 714) |
5,2% |
|
(-) Charges de transformation* |
(379) |
(210) |
|
Voir notes (2) et (3) |
Frais de gestion sous-jacents |
(17 211) |
(16 504) |
4,3% |
|
Charge nette du risque |
(700) |
(3 306) |
-78,8% |
|
(-) Plan de recentrage* |
- |
(20) |
|
Hors Pôles |
Charge nette du risque sous-jacent |
(700) |
(3 286) |
-78,7% |
|
Gains ou pertes sur autres actifs |
635 |
(12) |
n/s |
|
(-) Plan de recentrage* |
- |
(178) |
|
Hors Pôles |
(-) Plus-value immobilière Haussmann* |
185 |
- |
|
Hors Pôles |
(-) Plus-value de cession Lyxor* |
439 |
- |
|
Hors Pôles |
Gains ou pertes sur autres actifs sous-jacents |
11 |
166 |
-93,4% |
|
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
6 |
3 |
100% |
|
Dépréciation des écarts d'acquisition |
(114) |
(684) |
83,3% |
|
(-) Perte de valeur sur écart d'acquisition* |
(114) |
(684) |
|
Hors Pôles |
Dépréciation des écarts d'acquisition sous-jacents |
0 |
0 |
n/s |
|
Charge fiscale |
(1 697) |
(1 204) |
41,0% |
|
(-) Plan de recentrage* |
- |
(14) |
|
Hors Pôles |
(-) Gain de réévaluation* |
(2) |
|
|
Hors Pôles |
(-) Charges de transformation* |
104 |
63 |
|
Voir notes (2) et (3) |
(-) Cession Lyxor* |
(50) |
- |
|
Hors Pôles |
(-) Reconnaissance/(Dépréciation) des impôts différés actifs* |
130 |
(650) |
|
Hors Pôles |
(-) Plus-value immobilière Haussmann* |
(53) |
- |
|
Hors Pôles |
Charge fiscale sous-jacente |
(1 826) |
(603) |
x 3,0 |
|
Résultat net part du Groupe |
5 641 |
(258) |
n/s |
|
Effet en résultat net part du Groupe des retraitements mentionnés |
(377) |
(1 693) |
|
|
Résultat net part du Groupe sous-jacent |
5 264 |
1 435 |
x 3,7 |
|
*
Éléments exceptionnels. (1)
Correspond à la somme des postes suivants dans les états financiers : frais de personnel + autres frais administratifs + dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles. (2)
2020 : Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (-157 M EUR), Hors Pôles (-53 M EUR). (3)
2021 : Banque de détail en France (-194 M EUR), Hors Pôles (-86 M EUR), Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (-99 M EUR). |
||||
Le coût net du risque est imputé aux différents pôles de façon à refléter pour chacun d’entre eux la charge du risque inhérente à leur activité, au cours de chaque exercice. Les dotations aux dépréciations et provisions concernant l’ensemble du Groupe sont inscrites en Hors Pôles.
Société Générale présente un coût net du risque commercial exprimé en points de base. Il est calculé en rapportant la dotation annuelle nette aux provisions sur risques commerciaux à la moyenne des encours de fin de période des quatre trimestres précédant la clôture. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit bilanciels, y compris locations simples. Les éléments déterminants de ce calcul sont indiqués dans les tableaux ci-après.
|
|
2021 |
2020 |
Banque de détail en France |
Coût net du risque (M EUR) |
104 |
1 097 |
Encours bruts de crédits (M EUR) |
218 043 |
212 185 |
|
Coût du risque en pb |
5 |
52 |
|
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
Coût net du risque (M EUR) |
504 |
1 265 |
Encours bruts de crédits (M EUR) |
133 321 |
132 082 |
|
Coût du risque en pb |
38 |
96 |
|
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
Coût net du risque (M EUR) |
86 |
922 |
Encours bruts de crédits (M EUR) |
165 603 |
160 918 |
|
Coût du risque en pb |
5 |
57 |
|
Groupe Société Générale |
Coût net du risque (M EUR) |
700 |
3 306 |
Encours bruts de crédits (M EUR) |
530 801 |
516 797 |
|
Coût du risque en pb |
13 |
64 |
Le taux d’encours douteux rapporte les encours douteux inscrits au bilan aux encours bruts de crédit comptables.
Le taux de couverture des encours douteux est déterminé en rapportant les provisions constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut (« douteux »).
Les gains ou pertes nets sur autres actifs enregistrent principalement les plus- et moins-values dégagées sur des cessions d’immobilisations d’exploitation ou lors de la perte de contrôle d’une filiale consolidée, ainsi que les écarts d’acquisition négatifs reconnus immédiatement en résultat lors de la prise de contrôle d’une entité et les écarts de réévaluation de l’éventuelle quote-part antérieurement détenue par le Groupe dans une entité dont il a pris le contrôle au cours de l’exercice.
Les impôts sur les bénéfices sont affectés à chacun des pôles d’activités en fonction d’un taux d’impôt normatif qui tient compte du taux d’imposition des pays dans lesquels sont exercées les activités, ainsi que de la nature de leurs revenus. La différence entre l’impôt des sociétés consolidées du Groupe et la somme des impôts normatifs des piliers est affectée au Hors Pôles.
Le ROE et le ROTE du Groupe sont calculés sur la base des fonds propres moyens, c’est-à-dire des Capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS.
les gains ou pertes latents ou différés directement enregistrés en Capitaux propres hors réserves de conversion ;
les écarts d’acquisition nets moyens à l’actif, les écarts d’acquisition moyens sous-jacents aux participations dans les entreprises mises en équivalence ;
Le résultat pris en compte pour calculer le ROE est déterminé sur la base du Résultat net part du Groupe en déduisant les intérêts à verser aux porteurs de titres super-subordonnés sur la période, depuis 2006, aux porteurs des TSS et TSDI reclassés.
Le résultat pris en compte pour calculer le ROTE est déterminé sur la base du Résultat net part du Groupe hors dépréciation des écarts d’acquisition, en réintégrant les intérêts sur les TSS sur la période (y compris frais d’émissions payés, sur la période, à des intervenants externes et charge de réescompte liée à la prime d’émission des TSS) et les intérêts sur les TSDI (y compris frais d’émissions payés, sur la période, à des intervenants externes et charge de réescompte liée à la prime d’émission des TSDI).
Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le rendement sur Capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers du Groupe (cf. supra, allocation de capital). Le principe d’allocation en vigueur depuis le 1er janvier 2016 consiste à allouer à chacun des métiers des Capitaux propres normatifs correspondant à 11% des encours pondérés des métiers.
(En M EUR, fin de période) |
2021 |
2020 |
Capitaux propres part du Groupe* |
65 067 |
61 710 |
Titres super-subordonnés (TSS) |
(8 003) |
(8 830) |
Titres subordonnés à durée indéterminée (TSDI) |
|
(264) |
Intérêts nets d’impôts à verser sur TSS et TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS et TSDI, amortissements des primes d’émission |
20 |
19 |
Gains et pertes latents enregistrés en Capitaux propres, hors réserves de conversion |
(489) |
(942) |
Provision pour dividende |
(2 286) |
(467) |
Fonds propres ROE* |
54 310 |
51 227 |
Fonds propres ROE moyens* |
52 634 |
52 091 |
Écarts d’acquisition moyens |
(3 890) |
(4 172) |
Immobilisations incorporelles moyennes nettes |
(2 584) |
(2 432) |
Fonds propres ROTE moyens* |
46 160 |
45 487 |
Résultat net Part du Groupe (a) |
5 641 |
(258) |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent (b) |
5 264 |
1 435 |
Intérêts à verser sur TSS et TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS et TSDI, amortissements des primes d’émission (c) |
(590) |
(611) |
Annulation des dépréciations d’écarts d’acquisitions (d) |
337 |
684 |
Résultat net Part du Groupe corrigé (e) = (a) + (c) + (d) |
5 388 |
(185) |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent corrigé (f) = (b) + (c) |
4 674 |
824 |
Fonds propres ROTE moyens (g)* |
46 160 |
45 487 |
ROTE (e/g) |
11,7% |
-0,4% |
Fonds propres ROTE moyens (sous-jacent) (h)* |
45 783 |
47 180 |
ROTE sous-jacent (f/h) |
10,2% |
1,7% |
*
Montants retraités par rapport aux états financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des Etats financiers consolidés). |
||
Conformément à la norme IAS 33, pour le calcul du bénéfice net par action, le « Résultat net part du Groupe » de la période est ajusté du montant, net d’effet fiscal, des plus ou moins-values sur les rachats partiels de titres émis classés en Capitaux propres, des frais de ces instruments de Capitaux propres et des intérêts les rémunérant.
Ce Bénéfice net par action est alors déterminé en rapportant le Résultat net part du Groupe de la période ainsi corrigé au nombre moyen d’actions ordinaires en circulation, hors actions propres et d’autocontrôle, mais y compris :
Le Groupe communique également son Bénéfice net par action sous-jacent, c’est-à-dire corrigé des éléments exceptionnels et de l’ajustement IFRIC 21.
|
2021 |
2020 |
Actions existantes (moyenne, en milliers de titres) |
853 371 |
853 371 |
Déductions (en milliers de titres) |
|
|
Titres en couverture des plans d’options d’achat et des actions gratuites attribuées aux salariés (moyenne, en milliers de titres) |
3 861 |
2 987 |
Autres actions d’autodétention et d’autocontrôle (moyenne, en milliers de titres) |
3 249 |
|
Nombre de Titres retenus pour le calcul du BNPA(1) |
846 261 |
850 385 |
Résultat net part du Groupe (en M EUR) |
5 641 |
(258) |
Intérêts sur TSS et TSDI (en M EUR) |
(590) |
(611) |
Plus-values nettes d’impôt sur rachats partiels (en M EUR) |
0 |
0 |
Résultat net part du Groupe corrigé (en M EUR) |
5 051 |
(869) |
BNPA (en EUR) |
5,97 |
(1,02) |
BNPA sous-jacent(2) (en EUR) |
5,52 |
0,97 |
(1)
Nombre d’actions pris en compte : nombre d’actions ordinaires émises au 31 décembre, hors actions propres et d’autocontrôle, mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe. (2)
Retraité des éléments exceptionnels. |
||
des intérêts à verser aux porteurs de TSS et aux porteurs de TSDI, mais réintégrant la valeur comptable des actions de trading détenues par le Groupe et des actions en solde du contrat de liquidité.
L’actif net tangible est corrigé des écarts d’acquisition nets à l’actif, des écarts d’acquisition en mise en équivalence et des immobilisations incorporelles.
Pour la détermination de l’actif net par action ou de l’actif net tangible par action, le nombre d’actions pris en compte est le nombre d’actions ordinaires émises en fin de période, hors actions propres et d’autocontrôle, mais y compris :
|
2021 |
2020 |
Capitaux propres part du Groupe (en M EUR)* |
65 067 |
61 710 |
Titres Super Subordonnés (TSS) (en M EUR) |
(8 003) |
(8 830) |
Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) (en M EUR) |
|
(264) |
Intérêts nets d’impôts à verser sur TSS et TSDI, intérêts versésaux porteurs de TSS et TSDI, amortissements des primes d’émission (en M EUR) |
20 |
19 |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des activités de trading |
37 |
301 |
Actif Net Comptable (en M EUR)* |
57 121 |
52 936 |
Écarts d’acquisition (en M EUR) |
(3 624) |
(3 928) |
Immobilisations incorporelles (en M EUR) |
(2 733) |
(2 484) |
Actif Net Tangible (en M EUR)* |
50 764 |
46 524 |
Nombre de titres retenus pour le calcul de l’ANA(1) |
831 162 |
848 859 |
Actif Net par Action (ANA) (en EUR) |
68,7 |
62,4 |
Actif Net Tangible par Action (ANTA) (en EUR) |
61,1 |
54,8 |
(1)
En milliers de titres, le nombre d’actions pris en compte est le nombre d’actions ordinaires émises au 31 décembre, hors actions propres et d’autocontrôle mais y compris les actions de trading détenues par le Groupe. Conformément à la norme IAS 33, les données historiques par action antérieures à la date de détachement d'un DPS sont retraitées du coefficient d'ajustement correspondant à l'opération. *
Montants retraités par rapport aux états financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des Etats financiers consolidés). |
||
Les fonds propres Common Equity Tier 1 du groupe Société Générale sont déterminés conformément aux règles CRR/CRD4 applicables.
Les ratios de solvabilité non phasés sont présentés proforma des résultats courus, nets de dividendes, de l’exercice en cours, sauf mention contraire.
Lorsqu’il est fait référence aux ratios phasés, ceux-ci intègrent les résultats de l’exercice en cours, sauf mention contraire.